La nouvelle ère des F&A transfrontalières : tendances, création de valeur et puissance du partenariat stratégique
- Jason Doucet
- 22 oct.
- 5 min de lecture
Dernière mise à jour : 23 oct.
Introduction
Les fusions et acquisitions (F&A) transfrontalières entrent dans une nouvelle ère. À l’approche de 2026, les acteurs du secteur font face à un environnement en rapide évolution, marqué par des bouleversements économiques mondiaux, l’innovation technologique et une complexité réglementaire accrue. Les recherches récentes de Deloitte, PwC, KPMG, Bain & Company et d’autres sources de référence révèlent cinq grandes tendances qui façonneront les transactions internationales — et soulignent l’importance croissante de la création de valeur après l’acquisition.
Principaux changements et nouvelles tendances dans les F&A transfrontalières
1. Saturation des marchés et diversification
Avec le ralentissement des marchés principaux, les entreprises cherchent de plus en plus à se développer à l’étranger. Selon une enquête mondiale de Deloitte, la saturation des marchés pousse les organisations à diversifier leurs activités par le biais de transactions transfrontalières, mais la réussite exige une connaissance approfondie des marchés locaux et une planification stratégique rigoureuse (a).
2. Complexité réglementaire et gestion des risques
La navigation dans les lois fiscales, du travail et de la concurrence propres à chaque pays est plus complexe que jamais. La surveillance réglementaire s’intensifie et les risques de conformité sont au cœur des préoccupations des dirigeants. PwC met en lumière l’impact des barrières commerciales, de la dette publique et de l’incertitude politique sur la tarification et le calendrier des transactions, rendant la diligence raisonnable et l’expertise locale essentielles (c). Les recherches de KPMG insistent également sur la nécessité de preuves quantifiées de la création de valeur et d’un suivi rigoureux après la transaction (d).
3. Perturbation technologique et intelligence artificielle
L’intelligence artificielle (IA) transforme la logique et l’exécution des transactions. Les entreprises acquièrent des compétences pour rester compétitives, et l’IA générative est désormais utilisée pour l’identification, la diligence et l’intégration des opportunités. Bain et PwC soulignent que la technologie n’est pas seulement une tendance sectorielle — c’est une nécessité stratégique dans tous les secteurs (e)(c). L’enquête de Deloitte sur les tendances F&A 2025 met également en avant le rôle central de la transformation numérique et de l’intelligence basée sur les données (b).
4. Pression du capital-investissement et allocation des ressources
Les sociétés de capital-investissement disposent de niveaux records de liquidités, ce qui stimule la concurrence et l’innovation dans la structuration des transactions. Les recherches de PwC montrent que les sorties de PE sont ralenties, mais que les marchés secondaires et les fonds de continuation gagnent du terrain, créant de nouvelles opportunités pour les acheteurs stratégiques (c). Le rapport annuel de Bain met également en lumière l’influence du capital-investissement sur l’activité transactionnelle, avec des entreprises cherchant à créer rapidement de la valeur et à adopter de nouvelles approches en matière de déploiement du capital (e).
5. Création de valeur après l’acquisition
La création de valeur après l’acquisition est désormais le défi central des F&A transfrontalières. Selon KPMG, 57 % des transactions publiques échouent à générer de la valeur pour les actionnaires, souvent en raison d’un prix d’achat trop élevé et d’une intégration déficiente (d). Les acquéreurs les plus performants privilégient une planification d’intégration précoce et stratégique, une réalisation rapide des synergies, une gouvernance disciplinée et une planification de scénarios robuste. Bain & Company souligne que les entreprises leaders mobilisent des équipes dédiées et la technologie — y compris l’IA générative — pour accélérer les synergies de revenus et de coûts (e). PwC et Deloitte insistent sur l’importance de la planification de scénarios pour anticiper les risques et les évolutions du marché, ainsi que sur l’alignement culturel et le suivi rigoureux pour maintenir l’élan et maximiser la valeur à long terme (c)(b).
Ce que cela signifie pour les acteurs des F&A
Ces tendances révèlent un environnement F&A plus complexe, axé sur la technologie et interconnecté à l’échelle mondiale. La réussite dépend de plus en plus de :
Une connaissance approfondie des marchés et des réglementations
La capacité à exploiter la technologie et l’analyse des données
Une planification rigoureuse de l’intégration post-acquisition et de la création de valeur
Les cabinets dotés d’équipes agiles, multidisciplinaires et de réseaux internationaux solides sont particulièrement bien placés pour aider les clients à relever ces défis. Par exemple, chez Doucet Global Strategies, notre expertise couvre la transformation du modèle d’affaires, l’expansion internationale, la stratégie F&A, l’optimisation fiscale et la représentation stratégique — illustrant la polyvalence désormais requise dans les transactions transfrontalières.
La différence Doucet Global Strategies : valoriser le partenariat-conseil dans les F&A modernes
Dans le contexte complexe des F&A transfrontalières, la valeur des conseillers expérimentés et des partenaires stratégiques n’a jamais été aussi grande. Comme le montrent les recherches de Deloitte, PwC, KPMG et Bain & Company, les organisations évoluent dans un environnement où l’agilité, l’expertise spécialisée et la perspective internationale sont essentielles à la réussite.
Bien que de nombreuses entreprises disposent d’équipes internes solides, le rythme des changements et la diversité des défis — qu’il s’agisse d’évolutions réglementaires, de bouleversements technologiques, de planification de l’intégration ou d’expansion internationale — exigent souvent des ressources ou une expérience qui ne sont pas toujours disponibles à l’interne. Il ne s’agit pas d’une faiblesse, mais plutôt du reflet de la complexité et du dynamisme du contexte actuel des transactions. Faire appel à des conseillers externes et à des partenaires stratégiques permet d’élargir les perspectives, d’accéder à une expertise spécialisée, de mobiliser des ressources évolutives et de bénéficier d’un accompagnement collaboratif (c)(b)(d).
Chez Doucet Global Strategies, nous nous distinguons par notre approche collaborative. Nous ne nous contentons pas de conseiller — nous collaborons activement avec nos clients et leur réseau de conseillers externes, avocats, fiscalistes et autres professionnels de confiance. Notre modèle repose sur la conviction que les meilleurs résultats sont obtenus lorsque tous les intervenants — internes et externes — travaillent ensemble vers des objectifs communs.
Voici comment notre approche crée une valeur unique :
Synergie et alignement : En réunissant vos équipes et vos conseillers externes, nous favorisons l’alignement stratégique et la vision partagée, réduisant les frictions et accélérant la création de valeur.
Expertise élargie : Notre processus collaboratif exploite les forces de vos conseillers existants et notre propre expérience, pour une analyse approfondie et des solutions plus robustes.
Exécution efficace : Des efforts coordonnés signifient moins de lacunes, une meilleure communication et un processus plus fluide, de l’origination à l’intégration.
Solutions centrées sur le client : Chaque mandat est adapté à vos besoins uniques, en mobilisant les meilleures ressources disponibles — qu’elles fassent partie de votre équipe, de votre réseau de conseillers ou du nôtre.
Chez Doucet Global Strategies, nous agissons comme une extension de votre organisation, soutenant vos équipes et partenaires à chaque étape. Cette approche axée sur la relation est une valeur fondamentale qui nous permet d’obtenir des résultats exceptionnels dans le paysage dynamique des F&A d’aujourd’hui.
Conclusion
L’avenir des F&A transfrontalières exige agilité, expertise et une attention constante à la création de valeur après l’acquisition. En restant à l’écoute des tendances mondiales et en investissant dans l’intégration et la création de valeur, les acteurs du secteur peuvent transformer la complexité en opportunité. Les partenariats stratégiques et le soutien-conseil ne sont pas seulement utiles — ils sont de plus en plus essentiels pour relever les défis et saisir les opportunités des F&A modernes.
Sources:
(a) Deloitte : The Risks and Rewards of Cross-Border M&A
(b) Deloitte : Summer 2025 M&A Update
(e) Bain & Company : M&A Report 2025 – How Leaders are Adapting to Meet the Moment
À propos de l’auteur
Jason Doucet - Conseiller principal et fondateur, Stratégies Globales Doucet
Jason Doucet, CPA, est le fondateur de Stratégies Globales Doucet, une firme de conseil spécialisée dans l’accompagnement stratégique des organisations opérant à l’échelle mondiale. Fort d’une expertise en commerce international, en fiscalité transfrontalière et en gouvernance, Jason accompagne les entreprises multinationales, les ONG et les investisseurs institutionnels avec des solutions de haut niveau adaptées à leurs besoins complexes.
